Скачать с ютуб Как понимать крах банков| ВСЕ по полочкам в хорошем качестве

Как понимать крах банков| ВСЕ по полочкам

По отчетности на конец прошлого года у SVB было -За 10 дней до банкротства в начале марта 2023 на гала концерте в Лондоне SVB был признан лучшим банком в номинации «Банк года» -209 млрд долл. активов, -в структуре пассивов клиентские депозиты на 175 млрд. долл. -120 млрд инвестиций в ценные бумаги. Свыше 85% в структуре инвестиций были долгосрочные облигации с преобладание MBS (ипотечных) (58 млрд). Федеральная резервная система (ФРС США — Federal Reserve System (FRS) ) — это независимое федеральное агентство, выполняющее роль центрального банка Соединенных Штатов Америки, который проводит денежно-кредитную политику и регулирует финансовую систему страны. Кредитно-дефолтный своп (CDS) — это производный финансовый инструмент, который гарантирует инвестору страховые выплаты в случае дефолта по обязательствам третьей стороны в обмен на регулярные платежи. Чем выше эти платежи, тем рискованнее базовые обязательства. Проще говоря, эти контракты фактически являются страховкой от дефолта компаний или стран по своим долгам. Их выплачивают инвесторам, если происходит дефолт. Кризис ликвидности нарастает каскадом. Большинство банков держат основную часть своих активов в казначейских облигациях США с доходностью до 4%. При текущих значениях ставки рефинансирования в до 4,5–4,75% (с 1 февраля) банки США начали генерировать чистый убыток. Технически большинство банков США прямо сейчас являются банкротами. •ФРС сидит с нереализованными убытками в размере около 1,2 триллиона долларов в своем портфеле облигаций на 8,3 триллиона долларов. И ФРС каждый день теряет деньги, выплачивая коммерческим банкам через обратное РЕПО. Ликвидность активов - свойство активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. •Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности — от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Убытки по ценным бумагам можно маскировать через производные финансовые инструменты и манипуляцию с отчетностью через ребалансировку AFS и HTM •Ценные бумаги для продажи до срока погашения – Available for sale debt securities (AFS); •Ценные бумаги, удерживаемые до погашения – Held to maturity debt securities (HTM); •Ценные бумаги для торговли - Held for Trading (HFT) должны быть проданы в течение 90 дней от момента покупки, иначе они переводятся в категорию AFS. Главный вопрос –зачем закрывать убыточную позицию? •Что заставляет банки принудительно закрывать убыточные позиции? Кассовые разрывы, спровоцированные •набегами на банки (массовым и высокоинтенсивным изъятием депозитов и паев в фондах) – кризис 2022; •ухудшением качества кредитного портфеля и вынужденными расходами на потенциальные списания по кредитам (кризис 2008); •деградацией качества инвестиционного портфеля из-за снижения цен на активы, плохой диверсификации и/или отсутствием хэджирования (кризис 2008 и 2022)